三大优势“俘获”人心 余额宝成必备“年货”

又是年末理财季。在公募基金领域,货币基金依旧占据“半壁江山”。据同花顺iFinD数据统计,截至12月20日,货币基金总计313只,资产净值合计超46008亿元,占比50.85%。在此背景下,余额宝凭借行情捕捉的及时性,严格风控做好流动性管理,以及运用场景的丰富性,成为许多投资者的必备“年货”。

严格风控,做好流动性管理
2016年即将收官,然而资本市场却并不“太平”。进入12月,市场走势逐渐显露出“股债双杀”的特征。据同花顺iFinD显示,截至12月20日今年以来股、债基金都不理想,其中股票型基金算数平均回报率为-9.52%,债券型基金为-0.24%,相比之下,货币市场基金以2.09%的算数平均回报率拔得头筹。
但是,以长期稳健著称的货币基金也并非风平浪静。受流动性紧缩影响,近期货币基金的流动性比较受市场关注。
据了解,截至12月18日,天弘余额宝成立3年6个月零6天以来,单日净赎回量从来没有达到1%。即使在今年的“双十一”,余额宝呈现的是净申购的状态。其“稳定性”超过预期。
而这背后,离不开天弘基金投研团队的实力支撑。据余额宝基金经理王登峰介绍:“天弘和蚂蚁各有一个大数据分析团队,专门对余额宝的流动性进行分析,他们可以提供未来一个月的申购赎回情况,而且误差非常小。”除此以外,对于流动性、信用风险和利率三大风险的严格控制,也让王登峰同时被冠上“余额宝首席风控官”的美称。

年末行情 收益或将上行
“余额宝的投资策略,第一就是控制风险。在风险控制的前提下,适度做收益的提升,比方说我们会把资金布局在资金紧张的时点集中到期,有一个很好的再投资收益率,比方说现在余额宝的收益略有上行。”王登峰曾这样介绍余额宝的投资策略。
眼下,正处于王登峰所说的“资金紧张”时点。以上海银行间同业拆放利率Shibor这一指标为例。一方面,Shibor属于市场化的拆借利率,充当着利率风向标的角色,直接反映市场资金宽松程度,如果资金充裕,利率就低,反之就上涨。其次,中国的金融产品,无论是存贷款利率、货币市场利率,还是金融期货、或衍生产品,均以其为定价基准。因此,某种程度上来讲,Shibor越高,货币基金收益越给力。
据同花顺iFinD显示, 12月20日Shibor利率连续六天全线上涨。值得注意的是,3个月shibor报3.2040%,上涨1.42个基点,再度刷新2015年10月下旬以来高位;该品种连涨已达44个交易日,是2010年底以来的最长连涨周期。
与此同时,余额宝的收益表现也是水涨船高。据余额宝官方显示,截至12月20日,余额宝近10日的七日年化收益率呈现逐步攀升状态,由2.59%上升至2.81%。高收益也吸引更多资金加入,据悉近期余额宝呈现净申购,而这令其又有更多的资金对Shibor利率提升的投资机会进行捕捉,形成良性循环。





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